بازار سرمایه در اولین ماه سال ۱۴۰۵ با جو خاصی همراه بود. معمولا فروردین ماه به دلیل عرضه اولیهها و ورود نقدینگی جدید، ماه پرنوسانی است. اما نکته جالب توجه در این بازه، عملکرد خیرهکننده برخی صندوقهای سرمایهگذاری بود.
رکوردداران بازدهی؛ کدام صندوقها جلو زدند؟
برای اینکه بفهمیم کدام صندوق بیشترین بازدهی را داشته، اول باید نوع آن را مشخص کنیم. به طور کلی سه دسته اصلی داریم:
- صندوقهای اهرمی (یا سهامی با اهرم): این صندوقها معمولا پرریسکترین و در عین حال پردرآمدترین گزینه در بازارهای صعودی هستند. اگر شاخص کل در فروردین رشد خوبی داشته باشد، این دسته از صندوقها بازدهی دو رقمی را ثبت میکنند.
- صندوقهای سهامی فعال: این صندوقها مستقیما در سهام شرکتها سرمایهگذاری میکنند. در فروردین ۱۴۰۵، صندوقهایی که سهام گروههای خودرویی یا پتروشیمی را سنگین خریده بودند، جزو برندگان اصلی بودند.
- صندوقهای طلا: با توجه به نوسانات نرخ ارز و قیمت اونس جهانی در آن مقطع، صندوقهای مبتنی بر طلا هم بازدهی قابل توجهی داشتند.
چرا یک صندوق از دیگری سبقت میگیرد؟
فراموش نکنید که بازدهی یک صندوق فقط به «اسم» آن ربط ندارد، بلکه به «مدیریت دارایی» و «ترکیب سبد» آن بستگی دارد. صندوقهایی که در فروردین بیشترین بازدهی را داشتند، معمولا دارای ویژگیهای زیر بودند:
- واکنش سریع به بازار: مدیرانی که بلافاصله بعد از تعطیلات نوروز، سبد خود را با روند جدید بازار هماهنگ کردند.
- تمرکز بر نمادهای کوچکتر: گاهی بازدهی صندوقهای متوسط، از صندوقهای بزرگتر بیشتر است چون سهام شرکتهای کوچکتر نوسان بیشتری دارند.
جمعبندی برای سرمایهگذار
اگر در فروردین ۱۴۰۵ به دنبال بیشترین بازدهی بودید، باید بین صندوقهای اهرمی (برای ریسکپذیرها) و صندوقهای طلا و سهامی خوب (برای ریسکپذیرهای حسابگر) یکی را انتخاب میکردید. همیشه به یاد داشته باشید که «بازدهی گذشته، تضمینی برای آینده نیست».
نظر شما در مورد این مطلب چیه؟
ارسال دیدگاه